Peter Thiel mulai menunjukkan taruhan besar pada sektor energi sebagai bagian dari perkembangan kecerdasan buatan (AI). Dalam laporan terbaru kepada Securities and Exchange Commission (SEC), hedge fund miliknya, Thiel Macro LLC, mengungkap delapan kepemilikan saham dengan total nilai sekitar US$418,7 juta.

Amazon (AMZN) menjadi satu-satunya perusahaan teknologi dalam portofolio tersebut. Sementara itu, sebagian besar investasi lainnya berada di sektor pembangkit dan distribusi listrik.

Perubahan ini menarik perhatian karena kebutuhan listrik kini menjadi salah satu tantangan terbesar bagi industri AI. Pusat data yang menjalankan AI membutuhkan energi dalam jumlah sangat besar, sehingga ketersediaan listrik berpotensi menjadi sumber daya yang semakin penting.

Amazon Jadi Satu-satunya Saham Teknologi

Amazon menyumbang sekitar 28,2% dari portofolio Thiel Macro, dengan nilai investasi sekitar US$118 juta yang dibeli pada kuartal kedua.

Amazon juga meningkatkan rencana belanja modal 2026 menjadi sekitar US$220 miliar. Sebagian besar dana tersebut digunakan untuk membangun infrastruktur cloud dan AI.

Bagi pasar teknologi dan crypto, perkembangan ini penting karena ekspansi AI dan pusat data dapat meningkatkan permintaan terhadap energi secara signifikan.

Sebagian Besar Portofolio Beralih ke Energi

Selain Amazon, hampir seluruh investasi Thiel Macro berada di sektor energi.

Vista Energy (VIST), perusahaan minyak dan gas asal Argentina, memiliki porsi sekitar 18,1% atau US$75,9 juta.

Berikutnya ada Vistra (VST), perusahaan pembangkit listrik yang memiliki aset terkait energi nuklir. Saham ini menyumbang sekitar 14,1% atau US$59,1 juta dari portofolio.

Thiel Macro juga memiliki saham American Electric Power (AEP), DTE Energy (DTE), FirstEnergy (FE), dan CMS Energy (CMS). Masing-masing memiliki porsi sekitar 9% hingga 10%.

Selain itu, terdapat investasi kecil di X-Energy (XE), perusahaan yang mengembangkan teknologi reaktor nuklir.

Energi Bisa Menjadi “Bottleneck” Baru AI

Perkembangan AI membutuhkan pusat data dengan kemampuan komputasi yang sangat besar. Semakin banyak pusat data dibangun, semakin besar pula kebutuhan listrik.

Kondisi ini membuat energi berpotensi menjadi salah satu keterbatasan utama dalam ekspansi AI.

Sejumlah perusahaan utilitas juga mulai melihat pertumbuhan pusat data dan AI sebagai faktor penting yang mendorong permintaan listrik.

Tren ini juga relevan bagi industri crypto. Penambangan Bitcoin, pusat data, dan proyek AI sama-sama membutuhkan infrastruktur komputasi serta energi dalam jumlah besar. Karena itu, akses terhadap listrik murah dan stabil dapat menjadi semakin strategis.

Taruhan Thiel: Energi, Bukan Hanya Chip

Sekitar 72% aset Thiel Macro berada di enam investasi selain Amazon. Sebagian besar berkaitan dengan produksi atau distribusi energi.

Laporan tersebut hanya mencerminkan posisi hingga 30 Juni, sehingga portofolio Thiel saat ini mungkin sudah berubah.

Namun, alokasi tersebut memberikan gambaran mengenai arah strateginya.

Thiel tampaknya melihat energi sebagai salah satu aset penting yang dapat menentukan pertumbuhan AI berikutnya. Jika permintaan listrik dari pusat data terus meningkat, perusahaan yang mampu menghasilkan dan menyalurkan energi dalam jumlah besar berpotensi menjadi salah satu pihak yang paling diuntungkan dari ledakan AI.